미국 노동부의 9월 비농업 고용 발표 이후 금요일(10월7일) 미국 주가는 큰 폭으로 하락했습니다.  

9월 비농업 취업자 수는 26.3만 명 증가, 8월 31.5만 명 증가하였고 실업률은 예상 밖으로 3.5% 하락했으며 50년이래 저점과 동일하며 위 데이터 모두 예상보다 높습니다. 전주 개인소비지출(PCE) 데이터와 결합된 해당 데이터는 기본적으로 연준이 높은 인플레이션에 맞서기 위해 공격적인 금리 인상 정책을 계속 시행할 것인지에 대해 확인합니다.  

AMD 주가는 14% 하락했고 2년 반 만에 최대 당일 하락폭을 기록하였으며 3분기 초반 매출액은 예상보다 10억달러 이상 적습니다.  

미 연준 관계자인 Raphael Bostic과 Mary Daly의 주중 매파적인 발언은 이틀간 큰 폭의 반등을 멈췄고 더 큰 옵션 거래는 1.8% 하락을 지운 뒤 매도세로 돌아섰습니다. 블룸버그가 Wells Fargo&Co를 인용한 보고서에서 Chris Harvey는 상승하는 S&P 지수 옵션 거래 원가가 약 3100만 달러라며 이는 delta 헤징으로 인한 매수일 수 있다고 밝혔습니다. 금요일 시장 하락은 증시의 반등력과 주간 반등폭을 약화시켰습니다. 다우지수는 이번 주 2%, S&P 지수는 1.5%, 나스닥지수는 0.7% 상승했습니다.  

금요일(10월7일) 마감가: 

• 다우 지수 29,296.79 포인트, 하락 630.15 포인트 2.11%. 
• S&P 500지수 3,639.66 포인트, 하락 104.86 포인트 2.8%.
• 나스닥 지수 10,652.40 포인트, 하락 420.91 포인트 3.8%.
• 미국 10년 만기 국채 수익률 3.88%. 
• VIX 지수 31.36 포인트, 상승 0.84 포인트 2.75%. 

지난주 논평에서 예측한 바와 같이 구매자는 이번 주 초에 낮은 매수세를 나타내기 시작했습니다.  

예상보다 매수세가 훨씬 강해 또다시 ‘FOMO’ 정서가 나타난듯 합니다. 

그러나 논평에서 보듯 과도한 확장이 아닌 헤지는 구매자에게 더 많은 투자원가를 절약할 수 있습니다.  

비록 지난 주 낮은 가격으로 장을 마감하지 못한 것은 좋은 소식이지만 주식시장은 지난주 금요일 확실히 큰 타격을 입었으며 다음 주까지 이런 상황이 이어질 것으로 보입니다.  

그러나 매수세력의 완고한 성격으로 볼 때 어떠한 좋은 소식이라도 다시 매수할 수 있습니다.  

정책에 민감한 2년 만기 국채 수익률이 9포인트 가까이 상승하여 4.34%에 달하였습니다. 10년 만기 국채가 10주 연속 상승해 수익률이 3.9%에 육박했습니다. 11월 미 연준 회의의 스왑 가격은 75bp에 육박하는 긴축이라고 볼 수 있습니다. 위의 징후는 아직 완전한 저점이 준비되지 않았음을 나타내므로 매수세력들에 헤지를 과도하게 늘리지 말것을 강조하고 있습니다.  

출처: 시카고 옵션 거래소, 블룸버그 

Gomes James 소개

해당 분석은 Gomes James 가 제공하며, James 는 22년 이상 JP Morgan에서 일해온 Managing Director 이사(Managing Director)로서 고객에게 전문적인 주식, 선물 거래 서비스, 투자 조언을 제공합니다.

전망적성명 

본문은 ＂전망적 진술＂을 포함하며 전망적 용어를 통해 식별합니다.예를들면 ＂예상＂、＂믿음＂、＂지속＂＂가능＂、＂아마＂、＂기대＂、＂희망＂、＂예산＂、＂계획＂、＂잠재적＂、＂예상＂또는＂이후＂등 기타 비슷한 유형의 용어를 말하지만 부족하다고 하여 해당 유형의 용어는 성명이 전망적이지 않다고 의미할수 없습니다. 특별히 Doo Prime의 기대,신념,계획,목표,가정,미래의 사건 또는 미래의 표현에 대한 성명 등은 일반적으로 전망적 성명으로 간주합니다. 

Doo Prime은 Doo Prime이 사용할 수 있는 모든 현재 정보와 Doo Prime의 현재 기대, 가정, 추측, 예측에 근거하여 이러한 전망적 성명을 제공합니다.Doo Prime은 이러한 기대, 가정, 추정과 예측이 합리적이라고 생각하지만, 이러한 전망적 진술은 단지 예측일뿐이며 이미 알고 있는것과 알수 없는 위험과 불확실성을 다루고 있으며, 그 중 많은것들은 Doo Prime이 통제할수 없는것입니다.이러한 위험과 불확실성은 결과, 성과, 혹은 성취가 전망적 진술의 결과와 크게 다를수 있습니다.

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